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HPC-in-Finance Day 1 (10月24日成绩) RRS feed

  • 常规讨论

  • 数据来源

    Product A
    Symbol= NASDAQ:MSFT
    Period=1/2/2001 (Day=1) to 12/30/2005 (Day=1256)

    Product B
    Symbol= NYSE:MS
    Period=1/2/2001 (Day=1) to 12/30/2005 (Day=1256)


     

    2011年10月25日 8:32
    版主

全部回复

  • Expiration Date (T=250) is as-of 12/28/2006

    MSFT    
    Price(250)    29.98
    Average(0,250)    26.276
    min(0,250)    21.51
    max(0,250)    30.19

    MS
    Price(250)    69.003
    Average(0,250)    56.187
    min(0,250)    46.718
    max(0,250)    69.35
    2011年10月25日 8:37
    版主
  • MSFT

    Option1
    Strike 25
    Premium 1.04
    Payoff 0.236
     
    Option2
    Strike 25
    Barrier 23.5
    Premium 1.61
    Payoff -1.61
     
    Option3
    Strike 25
    Barrier 21.5
    Premium 2.18
    Payoff 2.8
    MS

    Option1
    Strike 53
    Premium 1.06
    Payoff 2.127
     
    Option2
    Strike 53
    Barrier 60
    Premium 0.81
    Payoff -0.81
     
    Option3
    Strike 55
    Barrier 58
    Premium 0.31
    Payoff 13.693


    *Payoffs include undiscounted premium deduction
    2011年10月25日 8:45
    版主
  • Day 1 was a learning experience for everyone. Do not worry if your results is not fantastic.

    The list is not a "ranking". The main purpose of compiling these numbers is to help everyone improve their work!

    PnL is based on your chosen option allocations multiplied by payoffs defined in the above posts.

    Deviation is the difference between your Option Fair Value and the payoff.

     

    PS. If you have submitted results but can't find yourself below. Please send it again to info@hpc-in-finance.com.

    If you think you had a different interpretation of your submitted numbers, such as whether to apply option premium to Fair Value, don't panic! Feel free to ask us to apply adjustments.



    TeamName Sum of PnL Sum of Deviation
    HPC52                        -   0.000
    宁静以智远            226,513 0.126
     阿尔法动物        1,203,838 0.187
    HPC6            226,513 0.284
    Team西电 308            226,513 0.783
    SEED            226,513 1.104
     Inspire            226,513 1.194
     Hitchhicker            226,513 1.274
    How to Programing C#            226,513 1.387
    WayToHPC            490,986 2.089
    Team57        2,006,397 2.127
     ParticleS      (1,000,000) 2.342
     Paraputer            226,513 2.474
    梦之浮桥          (141,441) 2.522
    Fincs      (1,000,000) 2.610
    Team19            755,458 2.706
     Thunder            649,669 3.004
    Bamboos          (755,924) 3.242
     Team20            760,478 3.464
    Team111          (282,882) 3.984
    Team79      15,901,548 4.114
    AIM          (325,009) 4.460
    Team99            (18,789) 4.859
     HPC96          (386,743) 5.074
    Super-FC            226,513 6.204
     Guys          (141,441) 6.556
    翔之翼      44,170,968 7.197
    Zeal            226,513 7.904
    BlueDragon      30,987,631 8.287
    skyline      30,987,631 8.429
    Monday      44,170,968 8.444
    tongji205            226,513 8.975
     TeamHPC89      44,170,968 9.632
    HPC87      27,016,342 9.757
    FTL      44,170,968 10.300
     DRG      13,409,850 10.417
    华尔街      44,170,968 10.613
     Team28      29,036,102 11.207
     October Rush        1,330,041 11.391
    Team超越灵感      16,783,622 11.602
    儒生雄才        9,015,404 11.716
     TeamDarlingMew(大脸猫)      15,607,072 12.087
    Team125(潜龙在渊)      44,170,968 12.105
     GW spirit      30,987,631 12.384
    山东大学超算研发小组        9,015,404 12.497
     coolgame      17,804,295 12.622
    Team91      43,443,625 12.828
    数拓队      33,448,521 13.004
    TeamSTAR      22,198,740 13.005
     endeavor        9,015,404 13.232
    HPC67        3,708,033 13.266
    Soy Sauce      22,198,740 13.286
    Team35      17,804,295 13.423
    103      12,551,290 13.458
    Team108      30,438,326 13.467
     Fast        9,894,293 13.640
     Parallelogram      26,593,186 14.187
    SunSpot      13,409,850 14.436
    HPC31      13,409,850 14.535
    nkstar      13,409,850 14.538
    ICEBREAKER      25,199,161 15.161
    尚理沪江        1,650,420 15.598
    罗斯柴尔德拐杖            226,513 16.313
    Team Brain Cluster      21,946,852 16.463
    kono            653,518 21.433
    SSC\HPC147            226,513 27.114

    2011年10月25日 9:21
    版主
  • sum of deviation 是用提交的csv中 option fair value - 您给的payoff 么?

    Pnl = investment / premium * (St-K)  ?  以productA的option3而言?

    是这么计算的么?

    2011年10月25日 10:03
  • 请问一下这个是每天的排名标准吗 按误差?
    2011年10月25日 10:11
  • 确定评价标准只是unweighted Sum of Deviation?

    那么就没人管什么投资组合了,也不care哪个option的fair value最高,只买那些不赔的,偏差小的

    2011年10月25日 10:17
  • 大赛题目里说
    To qualify for the three sponsor awards, your total expected PnL across the entire competition needs to be within the top quartile (25%) of competitors.
    为什么又变成按Sum of Deviation了。。。
    2011年10月25日 10:23
  • No no. This is NOT a ranking. At this stage of the contest, we feel you should be more concerned about improving the accuracy of your valuation. Rather than how much the PnL is.

     

    After 5 days of competition, we will select winners from the top quartile of PnL holders.

    2011年10月25日 10:24
    版主
  • *sigh*大家好在乎啊。早知道按alphabetical order 列出来够了。。。

    2011年10月25日 10:27
    版主
  • 考虑Deviation没错,但是假如

    A组算出A1的fair value为0.3,B3的fair value为10,全买了B3

    B组算出A1的fair value为1,B3的fair value为0.5甚至负的,全买了A1

    你们怎么评价?这里所谓 Sum of Deviation , is not related to the accuracy of valuation at all. Unless 6 options are all evaluated.

    2011年10月25日 10:35
  • 都说了不是用来作最后评价的。大赛题目里说最终是考虑PnL最好的四分之一。

     

    这边提起deviation只想希望同学们提高精准性,不要太在意头一天的PnL。


    2011年10月25日 10:42
    版主
  • 再说,第一天有许多队伍的提交格式弄得乱七八糟的。要利用总PnL来排名也会缺好多成绩数据。。。
    2011年10月25日 10:46
    版主
  • 都说了不是用来作最后评价的。大赛题目里说最终是考虑PnL最好的四分之一。

     

    这边提起deviation只想希望同学们提高精准性,不要太在意头一天的PnL。



    我只是想问PnL是怎么算出来的。。。因为用我的方法算,昨天我们亏的应该更多。。。-_-!!

    队号是HPC59 您能给解释一下么?

     

    2011年10月25日 11:37
  • 为什么有些队伍的PNL数据时用()括起来的啊?表示什么?
    2011年10月25日 12:05
  • 括号括起来表示亏了
    2011年10月25日 12:09
  • 一天赚1000w,接下来四天都亏100w;和每天都赚60w哪个好?如果按这个pNL的25%来的话,大家不用玩了。。。五天内赌中一次就行了。赌博谁不会啊。
    2011年10月25日 12:33
  • Is this what you got?

     

     

    Product Option Fair Value Investment IsValidChoice  Premium   Units   PnL   Deviation 
    Product A-Option2 0.74 704522 TRUE            1.61    437,591   (704,522)         2.350
    Product A-Option3 0.69 295478 TRUE            2.18    135,540     379,513         2.110
    2011年10月25日 13:11
    版主
  • 一天赚1000w,接下来四天都亏100w;和每天都赚60w哪个好?如果按这个pNL的25%来的话,大家不用玩了。。。五天内赌中一次就行了。赌博谁不会啊。

    这也是我想说的~~

    要注意一点,我们并不是头天赚的钱第二天可以接着投资

    这就意味着,这100w亏了就亏了~~  而相比之下~ 只要追求高风险的option 只要有一次压中就可以了~~(5天都压不中的概率很低)

     

    如果这一点主办方不澄清 那这次比赛真的就是一次纯粹微软HPC的推广活动

     

    2011年10月25日 14:02
  • Is this what you got?

     

     

    Product Option Fair Value Investment IsValidChoice  Premium   Units   PnL   Deviation 
    Product A-Option2 0.74 704522 TRUE            1.61    437,591   (704,522)         2.350
    Product A-Option3 0.69 295478 TRUE            2.18    135,540     379,513         2.110

    是的,想知道Deviation是怎么算出来的呢
    2011年10月26日 1:14
  • E.g.,

    Product A-Option2

    Fair Value (submitted) = 0.74

    Payoff (actual) = -1.61

    Deviation = ABS(actual - submitted) = 2.35
    2011年10月26日 1:59
    版主