Bom Dia Fernando,
Inicialmente eu lhe recomendaria adquirir algum livro, pois, muitas outras dúvidas irão aparecer certamente. Dê uma olhadinha no livro Reporting Services Passo a Passo.
O Reporting Services é um produto que faz parte da suíte SQL Server destinado a exibição de relatórios. Consiste basicamente em uma aplicação .NET (ASPX) que faz acesso a um banco de dados com as definições de relatório (Repositório).
Você pode elaborar relatórios que acessem qualquer fonte de dados NET Provider, OLEDB e (ou) ODBC e isso inclue conexões a cubos de dados no Analysis Services.
Não há problema em utilizar esse componente, mas opcionalmente você pode publicar os relatórios como páginas ASPX e fazer apenas um redirecionamento.
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Gustavo