Boa tarde Matheus.
É perfeitamente possível salvar em outra pasta de trabalho, basta qualificar corretamente o endereço completo. Porém, lembre-se que o Excel é essencialmente mono-usuário e utilizar uma pasta de trabalho compartilhada não é recomendado, você estará sujeito
a erros críticos. O melhor mesmo é utilizar um banco de dados de verdade, com suporte a multi-úsuários, como o próprio Access, Postgres, SQL, etc.
Filipe Magno