Olá Luis,
por acaso você está desativando os alertas do objeto Application (DisplayAlerts = False)?
Se estiver, experimente ativá-lo (DisplayAlerts = true). Provavelmente você verá uma mensagem de segurança de SQL na abertura do documento. Dê OK e veja se os dados são carregados normalmente.
Obviamente você não vai querer esta mensagem aparecendo todas as vezes. Desativar o DisplayAlerts, porém, não é a solução, pois ele não exibe a mensagem mas não executa o SQL.
Para isto, você precisa entrar com um valor no registro do Windows:
Software\Microsoft\Office\11.0\Word\Options (ou 12.0 para Word 2007). Crie ali um valor do tipo REG_DWORD, com nome SQLSecurityCheck e valor 0.