Não dá para acessar a DLL feita em Delphi numa aplicação Compact Framework Rogério. Mesmo usando o Delphi.net são plataformas completamente diferentes.
Uma alternativa poderia ser expor essa dll via um Webservice e usá-la dessa forma. Manda mais detalhes de porque essa autenticação teria de ser feita dentro de uma dll em Delphi pra gente pode ter ajudar melhor, ok?