Oi !
A resposta que dei a você em http://forums.microsoft.com/MSDN-BR/ShowPost.aspx?PostID=1708825&SiteID=21&mode=1 serve como base para essa.
Data Mining é uma técnica de "mineração de dados" que é aplicado sobre os dados organizados de BI.
O exemplo mais típico de Data Mining é o seguinte : Através de uma análise de um grande volume de dados, pode-se descobrir, em um supermercado, que um grande percentual de pessoas que compram fraldas compram cerveja. Isso porque a esposa põe o marito para fora de casa para comprar as fraldas e ele aproveita e compra uma cervejinha também. Então pode-se re-organizar as prateleiras colocando a cerveja ao lado das fraldas e com isso ter um aumento nas vendas.
Ou seja : O datamining usa os dados históricos armazenados em BI para descobrir informações que ninguém poderia nem mesmo imaginar, através do uso de algorítimos extremamente complexos.
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