Isaias, você criou uma conta de armazenamento ou um cofre dos serviços de recuperação do Azure?
A principal diferença é que no caso do segundo recurso, uma vez que você esteja fazendo backup de alguma workload você só poderá trocar o tipo de replicação depois de deletar
Todos os itens de backup associados.
Só então você poderá trocar o armazenamento de Geograficamente Redundante (GRS) para Localmente Redundante (LRS).
A documentação a seguir mostra como você pode remover itens de backup:
clique aqui. (não siga a etapa 7, que diz deletar o cofre, ao invés disso siga para a próxima etapa)
Depois de remover os itens de backup você irá notar que a opção de configurações irá aparecer sem a opção acinzentada.
Espero ter ajudado.
Abraço!