Sim tem que instalar.
Na pasta onde esta o visual studio tem o pacote de instalação.
No meu caso eu executei o programa que se encontra nesse caminho:
C:\Arquivos de programas\Microsoft SDKs\Windows\v6.0A\Bootstrapper\Packages\CrystalReports10_5\CRRedist2008_x86
Se não sei se no 2005 é igual da uma olhada.
Adilson