Navegando pela internet achei a causa do problema. "DES-INSTALAR UMA INSTÂNCIA DO SQL SERVER EXPRESS E RE-INSTALAR OUTRA INSTÂNCIA DO SQL SERVER EXPRESS"
Ocorre que desinstalei uma instância do Sql Server express e faltou alguns detalhes que deveriam ter sido feito manualmente. O link abaixo, ilustra uma sequência a ser seguida para antes ou depois da re-instalação desde que ocorra o memso problema do ASSUNTO acima:
http://kinnie.blogspot.com/2005/11/trouble-connecting-to-sse.html
alguns detalhes para a correção QUE EU FIZ NA MINHA MÁQUINA E DEU CERTO CONFORME O ARTIGO DO LINK:
Após desinstalar o Sql Server fazer o seguinte:
abrir qualquer pasta do windows\ferramentas\opções de pastas\modo de exibição\pastas e arquivos ocultos\selecionar "mostrar pastas e arquivos ocultos"\aplicar e ok. isso é feito para achar a pasta configurações locais e suas sub-pastas.
Fazer agora o que o artigo do link especifica:
C:\Documents and Settings\"aqui seu user"\Configurações locais\Dados de aplicativos\Microsoft\Microsoft SQL Server Data\SQLEXPRESS- esta é a pasta que deverá ser excluida se e se somente se for o seu caso de ter des-instalado o sql server express e for ou ja tiver re-instalado novamente. para evitar transtornos como o meu.
Reiniciar a máquina e fazer o teste de inserir/adicionar novo database. Funcionou
valeu.