El componente está allí (tengo VB2010 Express). Clic derecho - Elegir elementos, en la ficha "Componentes de .NET Framework", el nombre es DataList y el espacio de nombres es System.Web.UI.WebControls.
Para ubicarlo más fácil, en el recuadro llamado filtro escribe "datalist".
Si sigue sin aparecer, tal vez podrías intentar reinstalando... saludos